Vermögen im Wandel: Family Offices im Fokus globaler Steuerentwicklungen

Die Verwaltung grosser Privatvermögen und die Steuerung von Family Offices stehen vor tiefgreifenden strategischen Herausforderungen. Globale geopolitische Spannungen, veränderte makroökonomische Bedingungen und ein sich rasant verschärfendes internationales Steuerumfeld zwingen vermögende Familien zu einer grundlegenden Neuausrichtung. 

Liechtenstein im Spannungsbogen DACH-LI
Die grenzüberschreitende Vermögensstrukturierung zwischen Deutschland, Österreich, der Schweiz und Liechtenstein (DACH-Region) ist historisch gewachsen, steht heute jedoch unter erheblichem Anpassungsdruck. Während in der Schweiz vor allem politische und finanzielle Stabilität sowie ein verlässliches Bankensystem im Vordergrund stehen, sehen sich deutsche und österreichische Vermögensinhaber mit immer komplexeren steuerlichen Hürden konfrontiert.

Besonders deutlich wird der Kontrast zu Deutschland: Während deutsche Familienstiftungen der Körperschaftsteuer unterliegen und alle 30 Jahre von der Erbersatzsteuer erfasst werden, kennt Liechtenstein keine solche Substanzbesteuerung. Allerdings reagiert die ausländische Finanzverwaltung restriktiv: Jüngste Rechtsprechungen, wie das EuGH-Urteil vom November 2025 (C-142/24), bestätigten, dass steuerliche Privilegien oft auf inländische Stiftungen beschränkt werden dürfen. Dies macht eine präzise steuerliche Einordnung liechtensteinischer Strukturen für Begünstigte in den Nachbarländern unerlässlich. 

Globale Trends und regulatorische Herausforderungen
Die globalen Rahmenbedingungen für Family Offices haben sich grundlegend verändert. Wie aktuelle Marktstudien zeigen, passt eine Rekordzahl von Family Offices ihre strategische Asset Allocation an. Die Priorität liegt klar auf Resilienz und Diversifikation, wobei Investitionen zunehmend in alternative Anlagen wie Private Equity, Infrastruktur und Private Markets fliessen, während klassische Immobilienengagements aufgrund veränderter Zinslandschaften selektiver gesteuert werden. So rücken geopolitische Risiken und strukturelle Marktveränderungen ganz nach oben auf die Agenda. 

In diesem Kontext beweist Liechtenstein als stabiler, eigenständiger Staat im Herzen Europas durchaus internationale Schlagkraft: an die Stelle von Steuerersparnissen sind schon lang Kernargumente wie Asset Protection und Generation Wealth Planning getreten. Und diese halten durchaus dem Austausch mit den europäischen Giganten wie auch den asiatischen Kraftzentren und sogar den sog. Lifestyle-Hubs stand: Schweiz, Luxemburg, Hongkong, Singapur, Dubai...

Weiterführende Links: Fachlicher Austausch auf der >IFA Steuerplattform